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A股五大险企半年盈利1220亿降15% 寿险调整延续新业务价值普遍下滑

摘要: 转自:长江商报 A股中报披露收官,上市险企上半年整体经营情况出炉。 据长江商报记者统计,今年上半年,包括中国平安、中...

  转自:长江商报

  A股中报披露收官,上市险企上半年整体经营情况出炉。

  据长江商报记者统计,今年上半年,包括中国平安、中国太保、中国人保、中国人寿和新华保险等在内的五家上市险企合计实现营业收入1.86万亿元,同比减少1.56%;归属于上市公司股东的净利润(简称“净利润”)合计为1220.27亿元,同比减少15.09%。

  在资本市场波动较大的上半年,投资收益对于多家险企业绩产生了负面影响。上半年,五大险企总投资收益合计2524.35亿元,同比下降15.72%。

  不仅如此,对于寿险企业而言,行业延续深度转型调整、代理人持续脱落,核心保险业务收入增长压力依旧普遍较大。报告期内,新华保险、中国人寿、太保寿险的新业务价值同比分别下降48.4%、13.8%、45.3%。

  总投资收益合计减少15%拖累业绩

  上半年,权益市场波动较大,叠加疫情影响下市场需求未能明显恢复,上市险企业绩整体承压。

  据长江商报记者统计,今年上半年,包括中国平安、中国太保、中国人保、中国人寿和新华保险等在内的五家上市险企合计实现营业收入1.86万亿元,同比减少1.56%;净利润合计为1220.27亿元,同比减少15.09%。

  从增速上来看,上半年,五家上市险企的业绩均呈现“两升三降”趋势。其中,中国人保和中国太保分别实现营业收入3368.85亿元、2551.14亿元,同比增长7.38%、1.03%,其余三家的营收均为下滑状态,特别是新华保险,虽然收入和净利润规模在五家险企中最低,但降幅却是五家险企中最高。

  今年上半年,新华保险实现营业收入1247.95亿元,同比减少5.51%;净利润51.87亿元,同比减少50.82%。

  除了新华保险之外,上半年中国人寿和中国太保的净利润也为负增长。报告期内,中国人寿和中国太保分别实现净利润254.16亿元、133.01亿元,同比减少37.96%、23.13%。

  此外,上半年,中国平安和中国人保分别实现营业收入6121.02亿元、3368.85亿元,净利润602.73亿元、178.5亿元,同比增长3.91%、5.72%。

  在资本市场波动较大的上半年,投资收益对于多家险企业绩产生了负面影响。数据显示,今年上半年,五家险企的总投资收益为2524.35亿元,同比下降15.72%。其中,新华保险实现总投资收益226.3亿元,同比减少27.3%;年化总投资收益率为4.2%,同比减少2.3个百分点。

  寿险公司中,中国人寿上半年实现总投资收益985.42亿元,同比下降16.2%;总投资收益率为4.21%,较2021年同期下降148个基点。

  综合性险企中,由于受资本市场波动影响,证券买卖收益降低,上半年中国太保总投资收益385.5亿元,同比下降21.9%;年化总投资收益率3.9%,同比下降1.1个百分点。中国人保则实现总投资收益324.28亿元,同比下降8.3%;年化总投资收益率5.5%,同比下降1.2个百分点。

  不过,由于分红收入增长等影响,上半年各大险企的净投资收益均有不同程度上涨。其中,中国太保实现净投资收益389.96亿元,同比增长10.2%;新华保险实现净投资收益248.92亿元,同比增长16.4%;中国人保实现净投资收益286.45亿元,同比增长11.4%。

  寿险公司新业务价值普遍降幅较大

  由于行业仍在深度转型调整,同时疫情影响下市场需求低迷,上市寿险企业的核心保险业务收入增长压力依然不小。

  具体而言,今年上半年,新华保险实现保险业务收入1025.86亿元,同比增长2%。其中,长期险首年保费294.86亿元,同比下降1.7%;长期险首年期交保费122.30亿元,同比下降14.9%;续期保费702.12亿元,同比增长4.8%,续期保费成为公司总保费收入增长的主要支撑力。

  截至今年6月末,新华保险内含价值2588.73亿元,较上年末增长0.02%;上半年新业务价值21.12亿元,同比下降48.4%。

  其他寿险公司中,今年上半年,中国人寿实现保费收入4399.69亿元,同比微降0.5%;新业务价值为257.45亿元,同比继续下降13.8%。太保寿险保险业务收入1490.54亿元,同比增长5.4%;新业务价值55.96亿元,同比下降45.3%。

  渠道改革方面,上市寿险公司继续压降代理人规模。

  截至今年6月末,新华保险个险代理人规模人力为31.8万人,同比下降27.9%;中国人寿的个险销售人力由上年末的82万人继续压缩至74.6万人,而太保寿险的营销员仅剩28.1万人。

  随着代理人的持续脱落,上半年,新华保险个险渠道实现保费收入695.52亿元,同比下降0.5%;中国人寿个险板块总保费为3524.87亿元,同比下降3.1%;太保寿险代理人渠道的保险业务收入为1193.1亿元,同比减少7.6%。

  不过,虽然代理人规模依旧处于下行通道,但降速正在趋缓,各家险企也释放出队伍规模趋于稳定的信号。中国人寿副总裁詹忠就表示,从去年下半年开始,公司采取稳中固量、稳中求效的策略,公司的代理人规模逐渐趋向稳定。

  另一方面,上市险企加大多元渠道建设,特别是发力银保渠道已经取得不错的成效。今年上半年,新华保险银保渠道实现保费收入311.95亿元,同比增长7.8%,其中长期险首年期交保费47.56亿元,同比增长1.1%;续期保费95.75亿元,同比增长2.5%。

  中国人寿来自于银保渠道的总保费达426.09亿元,同比增长23.7%。其中,续期保费达257.07亿元,同比增长15.5%,占渠道总保费比重为60.33%。

  此外,上半年,太保寿险来自于银保渠道的保险业务收入178.28亿元,同比大幅增长876.3%,其中新保业务收入168.38亿元,同比大幅增长1125.5%。

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